Deribit期权市场播报0712——成交冰点

播报数据由Greeks.live格致数据实验室和Deribit官网提供。

【每日简评】

波动降低到3月以来的最低水平，IV也在向3月靠近。但与当时明显不同的是，当时正在牛市不断拉升的途中，而现在则是经历了多轮下跌的横盘，成交下降明显，仅有前几日的三分之一。

【BTC期权】

期权成交量1.1亿美元，和之前平均成交3亿美元相比下降明显，期权持仓量为43亿美元。

【历史波动率】

10d53%

30d 85%

90d 96%

1Y 76%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m80%, 3m 86%, 6m89%，DVol91%

7/11：1m79%, 3m 85%, 6m88%，DVol90%

比特币继续在33000美元附近振荡，成交量继续缩水，比特币的RV下降十分明显，近期继续横盘的时间可能不会太久。整个市场的IV继续下降，月度期限已经跌破80%。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，在总体成交量下降的情况下，期权买方总成交仅1100张，大宗交易仅500张。卖方总体成交量也有所下降，成交困难卖方主动压低IV，造成IV崩盘式下跌。

【期权持仓分布】

7月期限期权持仓约3.1万币，其中看涨期权持仓1.7万币。

【ETH期权】

以太坊期权成交量0.57亿美元，成交量与昨日持平，是前天1.78亿的三分之一，持仓量23亿美元。

【历史波动率】

10d 94%

30d 108%

90d 139%

1Y 109%

【IV】

各标准化期限IV：

今日：1m94%，3m101%，6m 104%

7/11：1m95%，3m103%，6m 105%

以太坊期权今天成交仍然低迷，仅为周六的三分之一。各期限IV持续下跌，相较5月大暴跌时的最高水平已经腰斩。但是例子就摆在面前，上一波IV下降持续时间更久。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows看，Call Sell成交量同昨日相像，8200张占比31%，主要成交为当月虚值看涨期权。近两日的成交量暴跌，Put方向的成交稀少，在目前IV情况下，双方都不想交易Put。

【期权持仓分布】

7月期权约23万币，其中看涨期权14.5万币，当月持仓超过了季度，仍低于年底。